Forex Contrat Coûts

Contrats à terme sur devises Les contrats à terme sur devises sont utilisés comme couverture de change lorsqu'un investisseur a l'obligation de faire ou de prendre un paiement en devises à un moment donné. Si la date du paiement en devises étrangères et la dernière date de négociation du contrat à terme de devises étrangères sont mises en correspondance, l'investisseur a effectivement bloqué le montant du paiement du taux de change. En clôturant un contrat à terme pour vendre une devise, le vendeur établit un taux de change futur sans frais initiaux. Par exemple, un exportateur américain signe un contrat aujourd'hui pour vendre du matériel à un importateur français. Les termes du contrat obligent l'importateur à payer des euros dans un délai de six mois. L'exportateur dispose désormais d'une créance euro connue. Au cours des six prochains mois, la valeur monétaire de l'euro à recevoir augmentera ou diminuera en fonction des fluctuations du taux de change. Pour atténuer son incertitude quant à la direction du taux de change, l'exportateur peut choisir de verrouiller le taux auquel il vendra les euros et achètera des dollars en six mois. Pour ce faire, il couvre l'euro à recevoir en bloquant dans un avant. Cet arrangement laisse l'exportateur pleinement protégé si la monnaie se déprécie au dessous du niveau contractuel. Cependant, il renonce à tous les avantages si la devise apprécie. En fait, le vendeur d'un taux à terme fait face à des coûts illimités si la devise apprécier. C'est un inconvénient majeur pour de nombreuses entreprises qui considèrent que c'est le coût réel d'une couverture de contrat à terme. Pour les entreprises qui considèrent que ce n'est qu'un coût d'opportunité, cet aspect d'un forward est un coût acceptable. Pour cette raison, les contrats à terme de gré à gré sont l'un des instruments de couverture les moins indulgents car ils exigent de l'acheteur d'estimer avec précision la valeur future du montant de l'exposition. À l'instar d'autres contrats futurs et futurs, les contrats à terme sur devises ont une taille de contrat standard, des délais, des procédures de règlement et sont négociés sur des marchés réglementés à travers le monde. Les contrats à terme sur devises étrangères peuvent avoir des tailles de contrats, des périodes et des procédures de règlement différentes des contrats à terme. Les contrats à terme sur devises étrangères sont considérés comme étant hors cote (OTC) parce qu'il n'existe pas de site de négociation centralisé et les transactions sont effectuées directement entre les parties via des plates formes de négociation téléphonique et en ligne à des milliers d'emplacements dans le monde entier. Développé et développé à la fin des années 70 lorsque les gouvernements ont assoupli leur contrôle sur leurs monnaies Utilisé principalement par les banques et les sociétés pour gérer le risque de change Permet à l'utilisateur de verrouiller ou de fixer un taux de change futur. Les parties peuvent livrer la monnaie ou régler la différence de taux en espèces. Exemple: Currency Forward Contracts La société A a un sous groupe étranger en Italie qui lui enverra 10 millions d'euros en six mois. Corp. A aura besoin d'échanger l'euro pour les euros qu'il recevra de la sub. En d'autres termes, Corp. A est des euros longs et des dollars courts. Il s'agit de dollars à court, car il faudra les acheter dans un proche avenir. Corp. A peut attendre six mois et voir ce qui se passe sur les marchés des devises ou conclure un contrat de change à terme. Pour ce faire, Corp. A peut raccourcir le contrat à terme, ou l'euro, et aller longtemps le dollar. Corp. A va à Citigroup et reçoit un devis de .935 en six mois. Cela permet à Corp. A d'acheter des dollars et de vendre des euros. Maintenant Corp. A sera en mesure de transformer ses 10 millions d'euros en 10 millions x 935 935 000 dollars en six mois. Dans six mois, si les taux sont à 0,91, Corp A sera extatique parce qu'il aura réalisé un taux de change plus élevé. Si le taux a augmenté à 0,95, Corp. A recevrait toujours le 0,935 qu'il a initialement des contrats à recevoir de Citigroup, mais dans ce cas, Corp. A n'a pas reçu le bénéfice d'un taux de change plus favorable. Forex Lots amp Contrats, le levier et la marge, Spread, Bid et Ask Lots de prix et les contrats Forex est échangé en utilisant des lots standard. Un lot standard est égal à 100.000 unités de monnaie. Un lot standard est également connu comme un contrat unique. Le Forex Lot ou contrat est la taille de la quantité de monnaie qui doit être acheté ou vendu sur le marché des changes en ligne par un trader FX. Le lot standard qui est égal à 100.000 Dollars de monnaie n'est pas échangé physiquement, mais ce montant de 100.000 dollars est représenté par un contrat. Les deux termes, c'est à dire 1 lot standard et 1 contrat peuvent être utilisés de façon interchangeable, parce que les deux se réfèrent à la même chose 100 000 dollars d'opérations sur le marché FX. Pourquoi le commerce des unités de devises de 100 000 La raison pour laquelle de tels contrats de grande taille sont utilisés est de manière à augmenter la valeur d'un pip (profit). Les mouvements de cours de devises sont mesurés en Pips P rice I nterest P oints 100 Pips Make 1 Cent. Donc les mouvements de prix sont calculés en utilisant de très petits mouvements de prix. L'EURUSD sera coté 1.3452 La dernière décimale est le PIP (4ème Décimale) À partir de 2010, une fraction de mouvement de pip a été introduite et on parle maintenant de pépins fractionnaires ou de pipettes. Pour répondre à la question de savoir pourquoi les devises sont négociées dans des lots de 100 000 unités d'une devise, nous allons utiliser l'exemple suivant pour expliquer: La plupart des devises dans le FX Le marché ne sera même pas déplacer plus de 1 cents par jour, 1 cent est égal à 100 pips. Et les mouvements de prix les plus courants sont entre 40 pips et 80 Pips. Pour un contrat de change (lot standard) de 100.000 Valeur de 1 pip 0.0001 USD Si une unité est utilisée de 1 Euro alors Valeur de 1 pip 0.0001 USD Si 100.000 unités (1 Contrat Forex) d'Euros sont utilisées alors la valeur de 1 pip 100 , 0000.0001 10 USD NB: 100 000 unités d'euro sont utilisées, mais le profit est calculé en USD, la monnaie de cotation et parce que le taux de change est EURUSD. Par conséquent, vous voyez que si vous négociez avec seulement 1 Euro votre bénéfice par 1 mouvement de prix PIP aurait été 0,0001 USD, pas même égal à 1 Cent, Mais quand vous commerce avec un lot standard de 100 000 unités alors le bénéfice est égal à 10 Dollars par 1 PIP. C'est pourquoi le Forex est échangé à l'aide de 100 000 unités de contrats de devises. Mais comment un commerçant peut il se permettre 100 000 à investir Avec C'est une très bonne question, la réponse est LEVERAGE et MARGIN Vous n'avez pas besoin de 100 000 dollars pour le commerce, avec le levier et la marge, vous avez seulement besoin de 1 000 dollars pour traiter un contrat, En utilisant l'exemple ci dessous: Dans le Forex, un petit dépôt peut contrôler une opération beaucoup plus importante, c'est ce qu'on appelle Leveraging. Qui donne aux commerçants la capacité de faire de beaux bénéfices, et en même temps garder le capital risque à un minimum. Le trader traitera sur le capital emprunté, ayant 1000 dollars on peut emprunter le reste en utilisant une option de levier telle que 100: 1 ce qui signifie que l'emprunte 100 dollars pour chaque dollar qu'ils ont, donc au total, ils contrôleront un total de 100.000 dollars c'est la façon dont l'effet de levier fonctionne. L'effet de levier est exprimé sous la forme d'un ratio, pour l'exemple 100: 1, signifie que le courtier avec donner un commerçant 100 Dollars pour chaque dollar 1 que le commerçant a. La marge est le montant d'argent requis par votre courtier afin de vous permettre de continuer à négocier avec le montant de levier. Marge de change est le montant que vous déposez afin d'ouvrir un compte avec. Si vous déposez 1000, c'est votre marge. Avec l'effet de levier, il est possible pour les investisseurs de détail de négocier le marché des changes. Le levier de 100: 1 signifie que pour chaque dollar que vous déposez, le courtier vous donnera 100 dollars. Cela signifie également que, dans l'inverse, le courtier vous oblige à maintenir une marge de 1 Dollar pour chaque 100 Dollars qu'ils vous donnent afin de vous permettre de continuer à contrôler le montant emprunté de capital qu'ils vous ont donné pour le commerce. Forex Margin Trading Exemple: Si vous déposez 1000, et le courtier vous donne un effet de levier de 100: 1 alors cela signifie que vous avez maintenant 1000 (100) 100 000 dollars que vous pouvez commercer avec. Parce que le montant total que vous contrôlez est 100 000 et votre argent est de 1 000 qui est 1, cela signifie que votre exigence de marge est de 1. Un courtier peut vous dire que nos comptes de marge exigent 1, ce qui signifie que leur leveler est 100: 1, s'ils vous disent que leurs comptes exigent 2 marge, cela signifie que leur levier est de 50: 1 (calcul: 1 est 2 sur 50). Par conséquent, avec effet de levier et la marge comme indiqué ci dessus les commerçants ne sont pas tenus de déposer toutes les espèces pour la position entière qu'ils vont commercer. Le compte qu'ils ouvrent sera donc appelé un compte de marge, ce qui signifie qu'ils négocient sur marge les fonds dans leur compte est la marge pour l'effet de levier qu'ils utilisent pour la négociation. La marge est la différence entre le prix que vous achetez et le prix que le courtier offre de vendre. L'écart peut également être défini comme la différence entre le cours acheteur et le prix demandé. Ce prix Bid and Ask est indiqué dans l'exemple ci dessous et l'écart est également calculé comme la différence entre ces 2 points de prix. Exemple de spreads sur la plate forme MT4 EURUSD Demande de calcul de tarification de 1,5 pips